Utvrđivanje profitabilnosti je važno investitorima tvrtke
Omjeri profitabilnosti pokazuju ukupnu učinkovitost i performanse tvrtke. Omjeri profitabilnosti podijeljeni su u dvije vrste: marže i prinose. Omjeri koji pokazuju margine predstavljaju sposobnost tvrtke da prevode prodajne dolare u dobit u različitim fazama mjerenja. Pokazatelji koji prikazuju prinose predstavljaju sposobnost tvrtke da mjeri ukupnu učinkovitost tvrtke u stvaranju povrata za svoje dioničare.
Marginalni omjeri
Bruto marža profita: Bruto dobitna marža razmatra trošak prodane robe kao postotak prodaje. Ovaj omjer promatra koliko tvrtka kontrolira trošak svog inventara i proizvodnju svojih proizvoda, a potom prenosi troškove svojim klijentima. Što je veća marža bruto dobiti , to je bolje za tvrtku. Izračun je: Bruto dobit / Neto prodaja = ____%. Oba uvjeta jednadžbe dolaze iz računa dobiti i gubitka tvrtke .
Operativna marža profita: Dobit iz poslovanja također je poznata kao EBIT i nalazi se na računu dobiti i gubitka poduzeća. EBIT je zarada prije kamata i poreza. Marža operativne dobiti gleda na EBIT kao postotak prodaje. Omjer operativne profitne marže je mjera ukupne operativne učinkovitosti, uključivši sve troškove obične, dnevne poslovne aktivnosti. Izračun je: EBIT / Neto prodaja = _____%. Oba uvjeta jednadžbe dolaze iz računa dobiti i gubitka tvrtke .
Neto dobitna marža: Kada rade jednostavnu analizu omjera profitabilnosti, neto profitna marža najčešće je korištena marža. Neto profitna marža pokazuje koliko se svaki dolar prodaje pokazuje kao neto prihod nakon što su svi troškovi isplaćeni. Na primjer, ako je neto profitna marža 5 posto, to znači da su 5 centi svakog dolara dobit. Neto profitna marža mjeri profitabilnost nakon razmatranja svih troškova uključujući poreze, kamate i amortizaciju. Izračun je: Neto prihod / neto prodaja = _____%. Oba izraza jednadžbe dolaze iz računa dobiti i gubitka.
Margina novčanog toka: omjer marži novčanog toka važan je omjer jer izražava odnos između novca generiranog poslovanjem i prodaje. Tvrtka treba gotovinu za isplatu dividendi , dobavljača, duga usluge i ulaganja u novu kapitalnu imovinu, pa je gotovina jednako važna kao i dobit za poslovnu tvrtku. Omjer marže novčanog toka mjeri sposobnost tvrtke da prevodi prodaju u gotovinu. Izračun je: Novčani tok od poslovnih novčanih tokova / Neto prodaja = _____%. Brojčavatelj jednadžbe proizlazi iz Izvještaja o novčanom toku tvrtke . Nazivnik dolazi iz Računa dobiti i gubitka. Što je veći postotak, to bolje.
Vraća procjene
Povrat na imovinu (koji se naziva i povrat ulaganja): Omjer povrata na imovinu je važan omjer profitabilnosti jer mjeri učinkovitost kojom društvo upravlja svojim investicijama u imovinu i koristi ih za generiranje dobiti. Ona mjeri iznos zarade u odnosu na razinu ulaganja tvrtke u ukupnu imovinu. Omjer povrata od imovine odnosi se na kategoriju financijskih pokazatelja upravljanja imovinom . Izračun omjera povrata na aktivu je: Neto prihod / ukupna aktiva = _____%. Neto dobit se iskazuje u računu dobiti i gubitka, a ukupna imovina se preuzima iz bilance . Što je veći postotak, to bolje, jer to znači da tvrtka radi dobar posao pomoću svoje imovine za generiranje prodaje.
Povrat na kapital: Omjer povrata od kapitala možda je najvažniji od svih financijskih omjera investitora u tvrtki. To mjeri povrat novca koji su investitori stavili u tvrtku. To je omjer potencijalnih ulagača koji gledaju pri odlučivanju hoće li ulagati u tvrtku ili ne. Izračun je: Neto dobit / dioničarska glavnica = _____%. Neto dobit dolazi iz računa dobiti i gubitka, a kapital dioničara dolazi iz bilance. Općenito, što je veći postotak, to je bolje, uz neke iznimke, jer pokazuje da tvrtka dobro obavlja poslove pomoću novca investitora.
Povrat novca na imovinu: Omjer povrata od imovine na gotovinu općenito se koristi samo u naprednijoj analizi omjera profitabilnosti. Koristi se kao usporedba s povratom imovine budući da je usporedba gotovine s tim omjerom jer se povrat imovine iskazuje na obračunskoj osnovi . Novac je potreban za buduća ulaganja . Izračun je: Novčani tok od poslovnih aktivnosti / Ukupna aktiva = _____%. Oznaka se uzima iz Izvještaja o novčanom tijeku i nazivnika iz bilance stanja. Što je veći postotak, to bolje.
Usporedni podaci
Analiza financijskih omjera je samo dobra metoda financijske analize ako postoje komparativni podaci . Omjeri bi se trebali usporediti s oba povijesna podatka za podatke tvrtke i industrije.
Povezivanje sve to: DuPont model
Postoji toliko mnogo financijskih omjera - pokazatelji likvidnosti, omjeri duga ili financijskih poluga, omjere učinkovitosti ili upravljanja imovinom te omjeri profitabilnosti - da je često teško vidjeti veliku sliku. U detaljima se možete opipati. Jedna metoda koju vlasnici tvrtki mogu koristiti za sumiranje svih omjera je korištenje Dupontovog modela .
Model Dupont može pokazati vlasnika tvrtke u kojemu proizlaze sastavni dijelovi povrata sredstava (ili povrata od ulaganja), kao i omjer povrata od kapitala. Na primjer, je li ROA došao iz neto dobiti ili prometa imovine ? dionički kapital proizlazi iz neto dobiti, prometa imovine ili poslovnog dužničkog položaja? DuPont model je od velike pomoći vlasnicima tvrtki pri određivanju financijskih prilagodbi .