Na bilancu tvrtke pronaći ćete sve što vam treba za analizu omjera likvidnosti. Likvidnost se odnosi na imovinu i obveze tvrtke. Konkretno, likvidnost razmatra hoće li neka tvrtka platiti tekući dug svojom trenutnom imovinom.
01 - Prvi koraci
Ovo je bilanca koju ćemo koristiti kao primjer. Možete vidjeti da postoje dvije godine podataka za ovu hipotetsku tvrtku. To je zato što je analiza omjera samo dobar alat ako uspijemo usporediti omjere koje izračunavamo bilo na druge godine podataka ili na prosjeke industrije.
Prije toga ćemo koristiti podatke o bilanci za izračunavanje trenutačnih i brzih omjera i neto radnog kapitala, dok objašnjavamo svaku od njih i njihovu promjenu iz godine u godinu. Rezultate možete replicirati za vlastitu tvrtku.
02 - Izračunajte trenutni omjer tvrtke
Prvi korak u analizi likvidnosti je izračunati trenutni omjer tvrtke . Trenutni pokazatelj pokazuje koliko puta tvrtka može platiti svoje tekuće obveze na temelju svoje imovine.
Formula je sljedeća: Sadašnji odnos = tekuća imovina / kratkoročne obveze . U bilancu možete vidjeti označene brojeve. To su one koje koristite za izračun. Za 2008. godinu izračun bi bio sljedeći:
Trenutni omjer = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
To znači da tvrtka može ispuniti tekuće (kratkoročne) dužničke obveze 1,311 puta. Kako bi ostalo otapalo, tvrtka mora imati trenutačni omjer od najmanje 1,0 X, što znači da može točno zadovoljavati svoje tekuće dužničke obveze. Dakle, ova tvrtka je solventna.
U ovom slučaju, međutim, tvrtka je nešto tekućica od toga. Može ispuniti svoje tekuće dužničke obveze i malo preostao. Ako izračunate trenutni omjer za 2007, vidjet ćete da je trenutačni omjer bio 1.182 X. Tako je tvrtka u 2008. godini poboljšala likvidnost koja je u ovom slučaju dobra jer djeluje s relativno niskom likvidnošću.
03 - Izračunajte Brzi omjer tvrtke ili Acid Test
Drugi korak u analizi likvidnosti je izračunavanje brzog omjera tvrtke ili kiselinskog testa . Brzi omjer je stroži test likvidnosti nego trenutni omjer. Gleda koliko dobro tvrtka može ispuniti svoje kratkoročne dužničke obveze bez prodaje bilo kojeg svog inventara da to učini.
Popis je najmanje tekućina svih trenutačnih sredstava jer morate pronaći kupca za svoj oglasni prostor. Pronalaženje kupca, osobito u sporom gospodarstvu, nije uvijek moguće. Stoga poduzeća žele ispuniti svoje kratkoročne dužničke obveze bez potrebe za oslanjanjem na prodaju oglasnog prostora.
Formula je sljedeća: Quick Ratio = Trenutna imovina-zaliha / Tekuće obveze . U bilancu možete vidjeti označene brojeve. To su one koje koristite za izračun. Za 2008. godinu izračun bi bio sljedeći:
Brzi omjer = $ 708 - $ 422 / $ 540 = 0.529 X
To znači da tvrtka ne može podmiriti svoje tekuće (kratkoročne) dužničke obveze bez prodaje inventara jer je brz omjer 0,529 x koji je manji od 1,0 X. Da bi ostalo solventno i platio kratkoročni dug bez prodaje inventara, brz omjer mora biti najmanje 1,0 X, što nije.
U ovom slučaju, međutim, tvrtka će morati prodati oglasni prostor da plati svoj kratkoročni dug. Ako izračunate brzu omjer za 2007, vidjet ćete da je iznosila 0,458 X. Tako je tvrtka do 2008. poboljšala svoju likvidnost koja je u ovom slučaju dobra jer djeluje s relativno niskom likvidnošću. Potrebno je poboljšati svoj brz omjer iznad 1,0 X, tako da neće morati prodati inventar kako bi ispunio svoje kratkoročne obveze.
04 - Izračunajte neto radni kapital tvrtke
Neto radni kapital tvrtke je razlika između svoje kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza:
Neto prihodni kapital = tekuća imovina - tekuće obveze
Za 2008. godinu neto radni kapital ove tvrtke bio bi:
$ 708 - 540 = 168 $
Iz ovog izračuna već znate da imate pozitivan neto obrtni kapital kojim ćete platiti kratkoročne obveze duga prije nego što čak izračunate trenutni omjer. Trebali biste vidjeti odnos između neto radnog kapitala tvrtke i njegovog trenutnog omjera.
Za 2007. godinu neto radni kapital tvrtke iznosio je 99 dolara, pa je njegova neto pozicija obrtnog kapitala, a time i položaj likvidnosti, poboljšana od 2007. do 2008. godine.
05 - Sažetak naše analize likvidnosti
U ovom udžbeniku pregledali smo trenutačni omjer, brzi omjer i neto obrtni kapital tvrtke. To su ključne komponente jednostavne analize likvidnosti za poslovnu tvrtku. Složenija likvidnost i analiza gotovine mogu se obaviti za tvrtke, ali ova će jednostavna analiza likvidnosti započeti.
Pogledajmo ovaj sažetak. Ova tvrtka je poboljšala svoju likvidnosnu poziciju od 2007. do 2008., kako je naznačeno u sva tri mjerenja koja smo pogledali. Trenutačni omjer i pozicije neto radnog kapitala su se poboljšao. Brzi omjer pokazuje da tvrtka još uvijek mora prodati inventar kako bi zadovoljila tekuće obveze duga, ali se brz porast također poboljšava.
Da bismo istinski analizirali ovu tvrtku, moramo pogledati podatke za industriju u kojoj se nalazi ova tvrtka. Dobro je da imamo dvije godine podataka za tvrtku, budući da možemo vidjeti trend u omjerima. Međutim, također moramo usporediti omjere tvrtke s industrijom.