Kako osiguravatelji zarađuju
Da biste shvatili kako djeluje tržište osiguranja, najprije morate shvatiti kako osiguravatelji zarađuju novac.
Društva za osiguranje imaju dva glavna izvora prihoda: prihod od ulaganja i dobit od osiguranja.
Osiguravatelji zarade novac ulaganjem u imovinu. Državni regulatori osiguranja diktiraju vrste imovine u kojima osiguravatelji mogu ulagati. Općenito, osiguravatelji mogu ulagati samo u "sigurnu" imovinu koja se može brzo pretvoriti u gotovinu. Primjeri su državne i općinske obveznice. Pravila su dizajnirana za zaštitu vlasnika police. Oni osiguravaju da će osiguravajuća društva ostati solventna i imati sredstva na raspolaganju za plaćanje šteta.
Osiguravatelj također čini novac od zarade od osiguranja . Ovaj izraz znači razliku između novca kojeg osiguravatelj naplaćuje u premijama i troškovima koji nastaju u plaćanju potraživanja i izdataka (uključujući agencije za posredovanje i posredovanje ). Osiguravatelj koji prikuplja više novca u premijama nego što plaća u potraživanjima i troškovima, zaradit će dobit od osiguranja. Ako osiguratelj plaća više potraživanja i troškova koje prikuplja u premijama, održat će se gubitak pri kupnji.
Osiguravatelj koji održava gubitak pri kupnji može i dalje zaraditi ako zarada od kamata premašuje gubitak preuzetog rizika. Na primjer, pretpostavimo da je osiguravatelj zaradio 50 milijuna dolara prihoda od ulaganja i imao gubitak vrijedan 40 milijuna dolara. Još uvijek je zaradila dobit od 10 milijuna dolara. Kada su zarade od kamata niske, osiguravatelji moraju paziti na njihove rezultate osiguranja.
Zahtjevi za pričuvu
Osiguravatelji ne mogu koristiti novac koji prikupljaju u premijama odmah. Moraju pričekati da se one zarade zarađuju . Prijenosne premije moraju se zadržati kao pričuvna premijska pričuva za plaćanje budućih potraživanja. Premium se zarađuje proporcionalno tijekom trajanja pravila. Ako je nositelj police osiguranja platio premiju prije datuma početka politike, cijela premija nije ostvarena od tog datuma. Šest mjeseci u političkom razdoblju pola je premija zaradila. Premija nije potpuno zaradena sve dok politika ne istekne.
Osiguravatelji također moraju izdvojiti novac kako bi platili gubitke koji su već nastali, uključujući one koji još nisu prijavljeni. Taj se novac naziva rezervom za gubitke .
Kapacitet
Budući da je značajan dio osigurateljevog novca vezan u rezervama, možda će nedostajati financijska sposobnost za izdavanje novih pravila. Srećom, osiguravatelj može povećati svoju sposobnost kupnjom reosiguranja. Kada osiguravatelj kupuje reosiguranje, prenosi dio rizika budućih gubitaka reosiguratelju. Prijenos rizika smanjuje iznos novca kojeg osiguravatelj mora držati kao neoporezive premijske pričuve, čime se povećava sposobnost osiguravatelja za izdavanje novih pravila.
Čimbenici koji utječu na dostupnost osiguranja
Postoji nekoliko čimbenika koji mogu utjecati na financijsko zdravlje osiguravatelja, a time i na sposobnost izdavanja politika.
Jedan od njih je katastrofalna zbivanja. Glavni događaji poput uragana, potresa i eksplozije plina mogu generirati velike gubitke osiguranja imovine. Osiguravatelji koji su platili velike štete za određene rizike mogu biti neodlučni ili ne žele osigurati one rizike u budućnosti. Nadalje, mnogi katastrofični gubici dijele reosiguravatelji. Reosiguravatelji koji su platili velike gubitke možda neće voljni obnoviti ugovore o reosiguranju s osiguravateljima. Bez pristupa reosiguranju, kapacitet osiguravatelja za pisanjem novih pravila se smanjuje.
Drugi čimbenik koji utječe na sposobnost osiguravatelja je pravna klima. U sudbenom pravnom okruženju osiguravatelji mogu biti pogođeni mnogim velikim tužbama. Loše iskustvo gubitka može uzrokovati da osiguravatelj podupre gubitak pri kupnji. Sposobnost osiguravatelja obveza može se dodatno smanjiti ako reosiguravatelji ne žele obnoviti osigurateljeve ugovore o reosiguranju.
Mogućnost osiguravatelja da pišu nove politike također utječu i opći gospodarski uvjeti. U recesijskim razdobljima, kupci za poslovno osiguranje mogu kupiti manje pokrića ili potpuno napustiti osiguranje. Prodaja poduzeća i plaća (na kojima se premije često temelje) mogu se smanjiti. Rezultat je manji prihod od premije za osiguravatelje. Kamatne stope vjerojatno će također biti niske tijekom recesije. Kada su kamatne stope slabe, osiguravatelji zarađuju manje prihoda od svojih investicija.
Tvrdi ili Soft tržište?
Niz katastrofalnih događaja, sporna pravna okolina i / ili slaba ekonomija mogu postaviti pozornicu za tržište tvrdog osiguranja. Takvi događaji skloni su smanjenju sposobnosti osiguravatelja da pišu nove politike. I obrnuto je istina. Jaka ekonomska klima, povoljno zakonsko okruženje i / ili nekoliko katastrofalnih događaja imaju tendenciju povećanja kapaciteta. Prekomjerni kapacitet može stvoriti meko tržište osiguranja.
Karakteristike soft tržišta
Meko tržište karakterizira sljedeće:
- Mnogi se osiguravatelji natječu za posao
- Pokrivenost je široko dostupna
- Cijene osiguranja su niske
- Underwriters su fleksibilni i spremni pregovarati o uvjetima pokrivanja
- Široka je dostupnost dostupna s nekim proširenjima dostupnim besplatno
- Standardi osiguranja su opušteni
Karakteristike tvrdog tržišta
Tržište čvrstog osiguranja suprotno je mekom. Ovdje su obilježja tvrdog tržišta:
- Relativno malo osiguravatelja nudi pokrivenost
- Obuhvat je teško (ili čak nemoguće)
- Cijene osiguranja su visoke
- Underwriters su nerado ili ne žele pregovarati o uvjetima pokrivanja
- Široku pokrivenost je teško dobiti. Neka proširenja mogu biti dostupna za dodatnu premiju
- Standardi osiguranja su strogi
Konačno
Tržište osiguranja vrlo je raznolik. Jedan segment industrije može biti na teškom tržištu, a drugi je na mekom tržištu. Još jedan segment može biti negdje između.