Četiri financijska pokazatelja koji mjere rizik poslovanja tvrtke
Ako je gospodarstvo u padu, manje ljudi kupuje nove automobile i prihod proizvođača automobila pada i obrnuto. Proizvođači automobila imaju više poslovnih rizika od komunalnih poduzeća.
Drugi način razmišljanja o poslovnom riziku je potražnja za proizvodom tvrtke. Koristeći primjer proizvođača automobila opet, u ekonomskoj krizi, potrošači nemaju toliko potražnje za proizvodima tvrtki. Kada je potražnja za proizvodom niska, to uzrokuje smanjenje dohotka i povećava se poslovni rizik.
Poslovni rizik vezan je uz fiksne troškove tvrtke. Fiksni troškovi uvijek moraju biti plaćeni, bez obzira na prihode tvrtke. Što je veća razina fiksnih troškova tvrtke, to je veći poslovni rizik.
Postoje četiri financijska omjera koja vlasnik tvrtke ili financijski upravitelj mogu koristiti za izračunavanje poslovnog rizika s kojim se suočava tvrtka:
Izračunajte rizik poslovanja pomoću ovih četiri financijska pokazatelja
Omjer doprinosa doprinosa je doprinos doprinosa kao postotak ukupne prodaje. Granica doprinosa izračunava se kao prodaja minus varijabilni troškovi. Omjer doprinosa doprinosa izračunava se kao: Margina doprinosa / prodaja = 1 - varijabilni troškovi / prodaja . Ako je omjer doprinosa doprinosa tvrtke 20%, povećanje prodaje od 50.000 USD uzrokovat će povećanje dobiti od 10.000 USD.
U ovom primjeru možete vidjeti osjetljivost dobiti ili neto prihoda na fiksne troškove.
2. Omjer djelotvornog djelovanja (OLE)
Koristite omjer učinka operativne poluge za mjerenje količine prihoda koji će se promijeniti s obzirom na postotak promjene volumena prodaje. Što više nekretnina ima, to će biti veća promjena. Formula za omjer djelovanja učinka poluge je: Ratio doprinosa / Operativna marža> Ako je OLE jednak 1, to znači da tvrtka nema fiksnih troškova . Svi troškovi su varijabilni i 20% promjena volumena prodaje značit će 20% promjene prihoda. Kada unesete fiksne troškove na sliku i OLE se podiže iznad 1, tvrtka ima operativnu polugu.
3. Omjer financijskog utjecaja
Ukratko, omjer financijske poluge mjeri iznos duga poslovnog subjekta koji koriste za financiranje poslovanja. Dug stvara dodatni poslovni rizik za tvrtku ako se prihod razlikuje zbog toga što se duga mora servisirati. Drugim riječima, ako tvrtka koristi financiranje dugova , oni moraju platiti kamate na dug bez obzira na to što im je prihod. Omjer financijskih poluga utjecat će na poslovnu tvrtku. Također možemo reći da mjeri financijski rizik poslovne tvrtke.
Formula je: Financijska isplata = Operativni dohodak / Neto dobit. Ako je omjer 1,00, tvrtka nema duga.
4. Kombinirani omjer ulaganja
Iako poslovna poduzeća najčešće izračunavaju operativnu polugu i financijsku polugu pojedinačno, mogu i trebaju izračunati učinak oboje na tvrtku. Oni mogu koristiti kombinirani omjer poluge kako bi to učinili. Jednostavno sastavljaš omjer operativnih poluga, koji mjeri poslovni rizik i omjer financijskog poluga, koji mjeri financijski rizik, kako bi se dobio kombinirani utjecaj koji mjeri ukupni rizik. Formula je: Kombinirani omjer od kamatne stope = Operativni omjer od kamatne stope X Omjer financijskog poluga. Što je CLR veći, to je poslovni subjekt koji je rizičniji od poslovne i financijske perspektive. Možete vidjeti promatranje pojedinih pokazatelja koji tip rizika je veći za tvrtku.