Koristeći zajmodavce za njihovu regulaciju, Kongres je uspio zaobići mnoštvo državnih zakona i različitih statuta koji se odnose na promet nekretnina diljem zemlje. Zajmodavci se moraju pridržavati RESPA, i to učinkovito dopušta kontrolu procesa namire putem njih.
Osnovna pokrivenost RESPA-e je "savezni savezni hipotekarni zajam".
Budući da većina stambenih kredita završe federalno vezane na neki način kroz federalne zajamske garancije i konsolidaciju financiranja hipotekarnih kredita, RESPA pokriva veliku većinu transakcija s nekretninama. Prvenstveno govorim o kreditnim jamstvima Fannie Mae i Freddie Mac. Naime, okidači pokrivenosti uključuju:
- većina zajmova osiguranih založno pravo (prvo ili podređeno) na stambenu imovinu;
- zajmovi kod kuće;
- vjerovniku odobrene pretpostavke;
- refinance krediti;
- zajmovi za poboljšanje imovine;
- HELOC, domaće kreditne linije; i
- obrnuti hipoteka.
Ugovori o prodaji ugovora o otplati ili zemljišni ugovori također bi bili pokriveni ako prodavatelj uzme dio kredita također financira drugi zajam na toj nekretnini koja je pokrivena RESPA-om.
Ključ je ovdje zajmovi koje jamče Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA i drugi državni subjekti.
To nije vrsta kredita koliko i činjenica da je uključena savezna vlada. Što se tiče vrste zajmova za koje vaši klijenti mogu podnijeti zahtjev, to će biti uključeno u RESPA:
Konvencionalna hipoteka
Ovo je hipoteka koja udovoljava zahtjevima za normalno osiguranje i ne smatra se Jumbo hipotekom koja prelazi određeni maksimum koji ima strože uvjete za jamstva.
Obično ih izdaju banke i hipotekarne zajmodavce.
FHA
Federalna uprava za stambene poslove jamči hipotekarne kredite i izravno posuđuje hipoteke. Nakon nesreće u 2006. godini naprijed, FHA krediti postaju sve popularniji zbog zahtjeva za predujam od 3,5%. Ostali krediti, posebice konvencionalni krediti, zahtijevaju otplatu od oko 20%. Evo što FHA kaže na svojoj web stranici:
Misija Ureda za stambena pitanja je:
Doprinijeti izgradnji i očuvanju zdravih četvrti i zajednica
Održavati i proširiti vlastito vlasništvo, najam stambenog prostora i zdravstvene mogućnosti
Stabilizirati tržišta kredita u vremenima gospodarskog poremećaja
Djelujte s visokim stupnjem javne i fiskalne odgovornosti
Prepoznajte i cijenite svoje klijente, osoblje, sastavnice i partnere
VA
Uprava za branitelje jamči i zajmove, neke s niskim ili nikakvim predujmovima za veterane. Oni su malo ograničenije, osobito u vezi sa stanjem imovine i inspekcijama. Slijedi VA jamstvena misija:
"VA pomaže servisnim članovima, braniteljima i preživjelim bračnim drugima da postanu vlasnici kuće. Kao dio naše misije da vam služi, pružamo vam zajamčenu jamčevinu za kuće i druge programe vezane uz stanovanje koji će vam pomoći kupiti, izgraditi, popravljati, zadržati ili prilagoditi dom za svoje osobno zauzetost.
VA Home Krediti osiguravaju privatni zajmodavci, kao što su banke i hipotekarne tvrtke. VA jamči dio zajma, što omogućuje vjerovniku da vam omogući povoljnije uvjete. "
USDA
Ministarstvo poljoprivrede Sjedinjenih Država često se zanemaruje kao zajamčeni zajam, ali ima program koji jamči hipoteke u "ruralnim" područjima širom zemlje. Neki zajmoprimci zapravo mogu ući u dom posuđivanje do 110% procijenjene vrijednosti doma.
Fannie Mae i Freddie Mac
To su kvazidržavne ustanove koje su porezni obveznici spasili nakon stanke. Sada su opet profitabilni i osiguravaju hipoteke diljem zemlje. Oni su daleko glavni subjekti koji jamče stambene hipoteke.
Fannie i Freddie Foreclosures
Ti entiteti završavaju s preuzetim domovima u svom inventaru i oglašavaju ih na prodaju na svojim web stranicama s posebnim financiranjem.
To je dobar način da se dobije dom po povoljnom financiranju, ali općenito su potrebni značajni popravci.
Iako postoje mnogi kritičari koji su stavili neku krivnju za stambeno zbrinjavanje i hipoteku na ove garancije i lako kreditiranje, drugi su čvrsto da bi bilo puno manje domaćih kupaca bez tih programa.