Viši prinosi nose neke nedostatke
Nekretnine REIT-a kupuju nekretnine za prihode u sektoru višeobiteljske i komercijalne nekretnine kako bi uključile:
- apartmani
- uredske apartmane
- trgovački centri
- strip centri
- medicinskih apartmana
- ostale koncentrirane nekretnine za iznajmljivanje
Tim za upravljanje REIT-om kupuje svojstva i upravlja njima za prihod. Kao dioničar, dobivate 90% dobiti od REIT kao dividende temeljem proporcionalnog vlasništva. Povijesno gledano, kapitalni REITovi su relativno dobro obavili. Opet, to je pasivni način ulaganja u vlasništvo nad komercijalnim nekretninama. Prednosti ove vrste REIT-a mogu uključivati:
- sudjelovanje u vrednovanju vrijednosti tijekom vremena
- rastuće stanarine s stabilnim hipotekama povećavaju dobit i dividende
- dobiti putem kratkoročne kupnje i prodaje nekretnina
Postoje rizici u svim ulaganjima, ali općenito, ove REIT-ovi pružili su razumne povrate na prihvatljive razine rizika.
Hipoteka REITs ulažu u hipoteke na nekretninama. Općenito, hipoteka REIT će nositi veći rizik zbog fluktuacija kamatnih stopa. Rast kamatnih stopa može oštetiti vraćanje, a cijene ovih REIT-ova su općenito veće.
To čini trgovanje u tim REITs više kratkoročne strategije nego kapitalni REITs.
Postoje valjani razlozi za odabir jednog ili drugog ili čak diverzifikaciju s oboje. Međutim, REITs, kao što je navedeno, su pasivna ulaganja. Oslanjaš se na stručnost menadžerskog tima i tržišne pozive. Naravno, nitko ne može predvidjeti ekonomske promjene i cikličku prirodu tržišta nekretnina.
Također, mogu postojati razlike u izvedbi stambenih naspram komercijalnih REITs. I, kao i sa svim nekretninama, lokalno je važno, a neka tržišta rade bolje od drugih.
Različita tržišta širom zemlje srušena su u različitim vremenima tijekom hipoteke i stambene nesreće koja je počela krajem 2006. godine. Slično tome, tržišta se oporavlja po različitim cijenama širom zemlje. Nekretnine su uvijek bile i uvijek će biti vrlo lokalne u karakteristikama i performansama. Lokalni gospodarski uvjeti, veliki rast poslodavaca ili smanjenje snaga, pa čak i vladine akcije mogu dramatično utjecati na nekretnine na nekom području.
Istina je da očekujemo da takozvani "stručnjaci" i stručnjaci na tržištu nekretnina imaju na raspolaganju sredstva i informacije koje ne činimo. Međutim, nitko od njih nema kristalnu kuglu, a ekonomije i tržišta reagiraju na velika vanjska i lokalna utjecaja, od globalnog do mikro-ekonomije. Učinite što je moguće više istraživanja o tome tko su upravitelji REIT-a i njihovo iskustvo i prošlost.
Privatni REITs
Privatni REIT-ovi, koji se pojavljuju na investicijskoj sceni oko 2000. godine, obično nude veće dividende od javnih investicijskih fondova.
Prije skakanja u ove REITs, znajte nedostatke i obaviti svoju due diligence.
Nedostatak likvidnosti
Općenito, privatni financijski planeri, privatni REIT-ovi nisu gotovo likvidni kao javni dionice investicijskih fondova za ulaganje u nekretnine. Ne može se samo nazvati njihovim brokerom i prodavati svoje privatne dionice REIT-a. Također, privatni REIT-ovi obično imaju veće zahtjeve za ulaganjem pa mali investitori obično ne dolaze na sudjelovanje.
Viša prodajna povjerenstva
Privatni REIT-ovi obično imaju veću prodajnu proviziju od prodavatelja, tako da je manje ulaganja u dolarima. Sukob interesa može biti prisutan iz tog razloga, jer bi prodavači mogli htjeti da REIT rasti kako bi povećali svoju zaradu.
Prije skakanja u privatni investicijski fond povjerenja, pazite da pažljivo pogledate prospekt i sve aspekte načina na koji se njome upravlja, distribuirane dividende i troškove / naknade.
Troškovi i naknade su glavni pokretači odluka o kupnji i prodaji, jer mogu znatno pomoći ili povrijediti ROI. Možete dobro raditi u pravu privatnom REIT-u, ali to je trik. Koji su "u pravu?" Budući da nisu jako tekući, možete dobiti zarobljeni u investiciji kada želite izaći. Ponekad to nije dugo, ali možete izgubiti novac tijekom tog vremena, ili ćete morati prodati jeftino da biste dobili vanjska strana.