Poznavanje razlika vrlo je važno za vaš uspjeh ulaganja
Kada investitor nekretnina kupi vrijednost REIT-a za svoj investicijski portfelj, postoji privremeni korak prije nego što pogledate pojedine REIT-ove i njihovu izvedbu. Taj je korak u potpunosti razumjeti razlike u dvije glavne vrste REIT, Equity i Mortgage REITs.
- Equity REITs vlastita svojstva. -
- Dionički REIT zapravo kupuje, drži i upravlja komercijalnim i najamnim nekretninama. Premda će ta sredstva financirati u mnogim slučajevima, njihov primarni fokus je na dobiti kroz stjecanje i upravljanje.
- Realni kapital REIT ulaže u vlasništvo i upravljanje komercijalnim i najamninama. Postoji potencijal za povrat ulaganja na temelju nekoliko čimbenika:
- Uvažavanje vrijednosti nekretnina u vlasništvu;
- Inflacija povećava iznajmljivanje, dok hipoteka ostaje stabilna;
- Općenito, zdrave isplate dividende koje se povećavaju tijekom vremena; ili
- Dobit od kupnje i prodaje nekretnina kratkoročno.
- Hipoteka REITs vlastite dužničke instrumente -
- Hipoteka REITs ne kupuju, posjeduju ili upravljaju svojstvima. Ulagaju se u hipoteke na nekretninama. Iako imaju svojstva kao kolateral za zajmove u kojima ulažu, hipoteka REIT nema vlasnički položaj na imovini.
Zašto je ova velika razlika od ključne važnosti za investitora REIT-a? Priroda tih dviju čini njihove karakteristike rizika i performansi vrlo različite. Vaša tolerancija rizika i ciljevi ulaganja određuju koji će od ovih tipova REIT biti prikladni za vaš portfelj. Iako djeluju drukčije, čini se da ih mnogi ulagači ne odabiru u tandemu. Čini se da je u većini slučajeva "odluka" ili "ili".
Iako REIT-ovi hipoteke mogu proizvesti značajne povrate, ponekad u kratkim vremenskim okvirima, oni nose značajan dodatni rizik. Budući da imaju samo dugovne instrumente, a ne imovinu, ne mogu sudjelovati u procjeni kolaterala.
Njihova je vrijednost također vrlo osjetljiva na promjene kamatnih stopa. Ovo nije veliki faktor u kapitalu REITs, budući da se oni uglavnom financiraju hipotekama s fiksnim stopama. S kamatnim utjecajima koji su toliko važni za hipoteka REITs, njihove cijene imaju tendenciju da budu više promjenjive od onih u kapitalu tipa.
Vlastite vrijednosti nekretnina su stabilnije i predvidljive od hipoteka u hipoteku REIT.
REIT-ovi su više poput ulaganja u burzu ili posebno u investicijskim fondovima. Kupite dionice i posve pasivni ulagač. Oslonite se na profesionalne menadžere za kupnju i prodaju nekretnina ili hipoteke i upravljanje portfeljem za dobit. Svoju imovinu možete provjeriti u bilo kojem trenutku, pratiti izvedbu i kupiti više dionica ili prodati svoje posjede kada to poželite.
S gledišta kupnje i prodaje, REIT-ovi su puno likvidniji od stvarnih nekretnina. Možete prodati dionice ili dodati na svoje posjede telefonom ili putem interneta. Posjedovanje imovine je mnogo produženi postupak prodaje i puno skuplji od komisije za prodaju dionica REIT-a. Iz tog razloga, REIT-ovi svibanj biti poželjni ako ne želite doći u dugoročno ulaganje koje bi moglo stajati tisuće dolara u zatvaranju troškova i povjerenstava da se iz.
Nakon što odlučite o ulaganju u REIT, odlučite samo o dionici, hipoteku ili oboje. Općenito, hipoteka REITs se smatraju više za trgovanje u kraćem roku od dugoročne strategije držanja kapitala REITs. Kao investitor, temeljito se upoznajte s karakteristikama i prije nego što odaberete REIT u kojima želite ulagati.