U ulaganju, likvidnost je sposobnost subjekta da pretvori imovinu u gotovinu, ili koliko brzo možete dobiti svoje ruke na neki novac.
U poslovanju ili računovodstvu, likvidnost je sposobnost tvrtke da plati svoje kratkoročne obveze i dugove kada su dospjele, a obično se izražava, trenutni omjer, kao omjer likvidnosti ili postotak obveza. Likvidnost poslovne tvrtke obično je od posebnog interesa za svoje kratkoročne vjerovnike jer likvidnost tvrtke mjeri sposobnost plaćanja tih povjerilaca.
Općenito, što je veća vrijednost likvidnosti, veća je margina sigurnosti koju tvrtka posjeduje u mogućnosti plaćanja računa.
4 Likvidnosni pokazatelji
Nekoliko financijskih omjera mjeri likvidnost tvrtke, uz sve informacije koje dolaze iz vaše bilance . Ti omjeri su trenutni omjer, brz odnos ili kiselinski test, a mjera intervala ili brzina opeklina.
- Najjednostavniji je trenutačni omjer. To je postotak ukupne kratkotrajne imovine podijeljen s ukupnim kratkoročnim obvezama. Posuđuje od definicije ulaganja jer pretpostavlja da se sve imovine može odmah pretvoriti u gotovinu, što često nije slučaj. Vrijednost preko 100% nije neobična prilikom izračuna trenutnog omjera.
- Brzim omjerom ili kiselim testom mjeri sposobnost poslovanja da ispuni kratkoročne obveze iz imovine nego što se može lako prodati (iako je poželjno ispuniti ove obveze iz novčanog tijeka). Oduzima zalihe i prijevremene otplate od kratkotrajne imovine, a zatim ih dijeli na tekuće obveze.
- Omjer operativnog novčanog toka je sposobnost tvrtke da zadovolji trenutni dug od tekućeg prihoda, a ne prodaje imovine. To je izračun u dva koraka. Operativni novčani tijek obračunava se dodavanjem nenovčanih troškova (obično troškova amortizacije) i promjena u obrtnom kapitalu. Omjer se postiže dijeljenjem novčanog tijeka po tekućoj obvezi.
- Mjera intervala, također poznata kao stopa opeklina , gleda broj dana kada tvrtka može raditi koristeći gotovinu na ruke. Slično je trenutnom omjeru i brzom omjeru u smislu koliko lako može zadovoljiti trenutne dužničke obveze. Međutim, ponekad se preferiraju brz i trenutni omjer jer daje približavanje stvarnog broja dana, pri čemu drugi omjeri pružaju vrijednost koja ukazuje na sposobnost i jednostavnost izvršavanja plaćanja. Mjera intervala se izračunava dijeljenjem brzih sredstava, ili se ta sredstva mogu odmah pretvoriti u gotovinu dnevnim troškovima poslovanja.
Također je korisno neto radni kapital ili obrtni kapital, ukupni iznos ukupne kratkotrajne imovine umanjen za sve tekuće obveze, mjerenje kratkoročne likvidnosti poslovanja. To je također pokazatelj sposobnosti uprave tvrtke da učinkovito koristi imovinu
Zabrinutost
Dok će neki vlasnici tvrtki razmotriti svu imovinu prilikom izračuna tih omjera, neki analitičari će koristiti samo najlikvidniju imovinu, budući da gledaju u najgorem slučaju.