Prilikom uspoređivanja investicijskih mogućnosti, vremenski okvir za držanje investicija i stopa povrata u to vrijeme su primarna razmatranja. Rizik je također važna briga. Zabranjivanje tržišta, za većinu ljudi, najam nekretnina može znatno nadjačati obveznice, bez obzira jesu li korporativni ili vladini.
Rizik prema povratku
Obveznice su relativno sigurne, ali sigurnije ulaganje obveznica, to je niža kamatna stopa povrata.
Državne obveznice, koje se smatraju skoro bez rizika, imaju vrlo niske prinose, često ispod stopa inflacije. Državne obveznice lakše se kupuju i prodaju od nekretnina, ali ako zaradite 2 posto, a stopa inflacije je blaga 1 posto, vaš ROI je smanjen na pola.
Ulaganje u posjedovanje nekretnina dosljedno donosi visoke jednoznamenkaste vrijednosti i često rezultira dvoznamenkastim vraćenjem. Dobivate kapitalnu aprecijaciju tijekom vremena zajedno s mjesečnim novčanim tijekovima jer najam uglavnom dolazi na višoj razini od kombiniranih troškova hipoteke i troškova održavanja.
Obveznice i porez na dobit
Mnoge državne obveznice ne oporezuju se na saveznoj razini. Ako se odlučite za prelazak na korporativne obveznice s višim prinosom, dobit ćete višu kamatnu stopu. Međutim, imat ćete veći rizik od neispunjavanja obveza. Također ćete plaćati redovite poreze na dobit ili porez na kapitalne dobitke na taj kamat, ovisno o tome koliko dugo imate investiciju.
S druge strane, nekretnine dobivaju velike porezne olakšice, a odbitak amortizacije je jedan od najboljih. Svake se godine odbijaju od prihoda dio vrijednosti imovine. Niste zapravo potrošili novac, ali dobivate porezni odbitak.
Kombinirajte čak i nominalnu stopu inflacije s poreznim opterećenjem poreza na dohodak, a vi stvarno možete uzeti udaranje obveznicama.
Ukidanje inflacije
Obveznice plaćaju fiksnu kamatnu stopu tijekom životnog vijeka ulaganja, tako da kupovna moć s tim kamatama opada s inflacijom tijekom vremena. Inflacija može utvrditi vaš povrat na najsigurnije investicije obveznica.
Iznajmljivanje nekretnina može generirati veće iznajmljivanje u razdobljima inflacije. Veći troškovi materijala i rada općenito se pretvaraju u veće troškove stanovanja i time veće iznajmljivanje. Kupovna moć ne narušava u ovom scenariju. Inflacija normalno povećava cijene nekretnina diljem dionice. Koristite svoje nagrade novčanog toka, ali i gradite zahvalnost tijekom vremena, što inflacija zapravo može pomoći.
Vrijednost obveznice je statična, dok se nekretnina može povećati u vrijednosti kroz zahvalnost.
Kada razmišljate o svim ostalim načinima na koji nekretnina za iznajmljivanje može generirati povrate , čini se da je ulaganje u nekretnine superiorno u mnogočemu ulaganje u obveznice. Dok su obveznice, osobito državne obveznice, izravna i sigurna ulaganja, dolaze po trošku vrlo niskih prinosa. Ako tražite sredstva za povećanje ne samo godišnjeg novčanog toka već i dugotrajne imovine, ulaganje u nekretnine je bolja od obveznica.
Vi ćete više pokriti troškove vezanja vašeg novca u imovini putem prihoda od najma i odbitka amortizacije. Pretpostavljajući da se kamatne stope ne vraćaju na one krajem sedamdesetih - početkom 1980-ih, imat ćete imovinu koju možete prodati za mnogo veću dobit od kamatne stope na obveznice koje ste zaradili tijekom istih godina.