Jedan je pristup tradicionalnim financiranjem . Mnogo je napisano o programu zajma SBA 7 (a) koji jamči zajmove malim poduzećima.
Drugi je pristup, međutim, pronaći partnera ili jednog ili više investitora koji su spremni uložiti u posao.
Dok je dovođenje partnera često skuplje od tradicionalnog zaduživanja - investitori zahtijevaju veći povrat ulaganja u zamjenu za stavljanje novca na rizik - oni također mogu donijeti s njima određena znanja ili vještine, čime se dodatne troškove isplati. Ili, novac investitora može biti jedini dostupan novac, u kojem slučaju prednosti ove opcije su očigledne. Ovaj članak govori o različitim vrstama poslovnih subjekata, kao io nekim poreznim karakteristikama pojedinih poslovnih struktura.
pozadina
Pravne osobe su organizirane i postoje pod državnim zakonom. Svaka država ima svoja pravila koja se odnose na osnivanje i poslovanje korporacija, općih partnerstva, komanditnih društava, društava s ograničenom odgovornošću itd., A državni zakon regulira kako će se njime upravljati entitet, kao i odnos između entiteta i njegovih vlasnika ,
Bez obzira na to kako je organizacija organizirana u svrhu državnog prava, IRS će ili "zanemariti" kao entitet odvojeno od svojih vlasnika ili ga tretirati kao partnerstvo ili korporacija za porezne svrhe.
Društvo ili subjekt koji se u porezne svrhe klasificira kao "korporacija" ili "udruga" može se oporezivati kao "C" korporacija ili kao "S" korporacija. Neinkorporirani subjekt, npr. Društvo s ograničenom odgovornošću, komanditno društvo ili LLC, oporezuje se kao partnerstvo, ali može potvrdno odabrati da bude klasificiran kao "udruga" i oporezuje se kao korporacija.
Važno je uzeti u obzir ove razlike u fazi planiranja, jer oni mogu biti važni kako se partnerstvo ili investicijski odnos u konačnici strukturira.
korporacije
Korporacije - baš kao i ljudi - posjeduju vlastitu imovinu, stupaju u vlastite ugovore i vode samostalno poslovanje. Korporacija je umjetna osoba, a vlasnici obično imaju "dionice dionica" u korporaciji - svaki udio predstavlja interes za korporaciju u cjelini.
Vrsta dionica i broj dionica koje drži dioničar određuju pravo dioničara na primanje dividendi i raspodjele. Dioničari korporacije s samo jednim razredom dionica će imati zajedničku dionicu, odnosno dionice s pravom glasa i distribucije. Dioničari korporacije s više od jedne vrste dionica mogu imati zajedničku dionicu (koja obično ima punu glasačku pravu) i / ili povlaštenu dionicu (koja obično ima ograničenije pravo glasa, već plaća višu i redovitiju dividendu, a nakon likvidacije vraća preferirana ulaganja dioničara prije nego što zajednički dioničari mogu dobiti likvidacijske distribucije).
Razredi zaliha mogu se dalje podijeliti u seriju, s tim da svaka serija ima različite dividende i prava likvidacije i prava vlasništva nad drugim nizom.
Primjerice, korporacija može imati željenu dionicu serije A sa svakim udjelom koji ima pravo na 5% godišnje, kumulativnu dividendu i distribuciju likvidacije jednaku nominalnoj vrijednosti, te skupinu B povlaštenu dionicu sa svakom dionicom koja ima pravo na 3% godišnju, kumulativnu dividendu i distribuciju likvidacije jednaku nominalnoj vrijednosti. Ako bi sva imovina društva bila prodana i prihod od prodaje bio nedostatan u cijelosti da ispuni dospjele dividende i likvidacijske raspodjele, odredbe o osnivanju ili potvrde o imenovanju koji stvara seriju bi odredili da li bi dioničari serije A ili B plaća najprije. Ako je serija A isplaćena najprije, tada će višak biti isplaćen dioničarima serije B, i tako dalje. Uobičajeni dioničari obično dobivaju plaću, dijeleći proporcionalno sve ostale prihode nakon što su u potpunosti plaćeni dioničari koji su preferirani.
Uobičajeno je da investitori žele željenu zalihu. Važno je, međutim, napomenuti da korporacija "S" može imati samo jednu klasu zaliha. Subjekt oporezovan kao korporacija stoga ne može ponuditi povlaštene dionice ulagačima i još uvijek uživati u prolaznom poreznom tretmanu kao "S" korporacija. Iz tog razloga možda biste trebali uzeti u obzir, umjesto toga, formiranje komanditnog društva ili LLC koji se oporezuje kao partnerstvo. Jedinice koje se oporezuju kao partnerstva obično pružaju veću fleksibilnost u podjelu dobiti i gubitaka i manje poslovnih formalnosti.
partnerstva
Iako se partnerstva i LLC-ovi općenito smatraju entitetima odvojenima od njihovih vlasnika, pod postojećim poreznim zakonima oni se ponekad smatraju entitetima odvojenima od njihovih vlasnika (entitetski pristup), a ponekad se smatraju i skupom njihovih vlasnika (agregatni pristup). Taj pristup koji je povezan čini porez na partnerstvo vrlo različit od oporezivanja korporacija.
Prema načelima partnerskih oporezivanja, svaki partner ima svoj "kapitalni račun" koji povećava iznos doprinosa partnera i distributivnog udjela prihoda i dobitka partnerstva, a smanjuje se za iznos raspodjele dobivenih partneru i distributivnom udjelu partnera gubitaka partnerstva. Ugovor o partnerstvu diktira kako će partneri dijeliti dobit i gubitke.
U mnogim partnerstvima, partneri imaju jednostavne sporazume o dijeljenju u kojima je njihov udio kapitala, profita i gubitaka isti. (Na primjer, svaki partner pridonosi 50% kapitala u partnerstvu, svaki partner ima pravo na 50% prihoda, dobitaka itd. Partnera, a svaki partner ima pravo na distribuciju koja iznosi 50% raspoloživog novca.) vrste aranžmana ponekad se nazivaju vlasničkim interesima "ravno" ili "vertikalni slice", a izdvajanja ove vrste uglavnom ne predstavljaju potencijalne porezne probleme.
Zbog fleksibilnosti u poreznom računovodstvu partnerstva, međutim, sporazumi o partnerstvu mogu se napisati kako bi se odrazili na bilo koji raspored gospodarskih razmjena i raspodjelu rizika koje stranke žele. Tijekom godina, stoga su se razvijaju složenije strukture i češće se vidi što su poznati pod nazivom "posebna izdvajanja" stavki partnerskih prihoda, dobitaka, gubitka ili odbitaka među partnerima. Na primjer, ugovor o partnerstvu može dodijeliti sve odbitke za amortizaciju jednom partneru, dok su prihodi, dobici i gubici dijeljeni rotacijski među partnerima. Ili, partnerstvo s dvije divizije, odjeljak A (kojim upravlja partner A) i odjeljak B (kojim upravlja partner B), mogu raspodijeliti sve dobiti i gubitke divizije A partneru A i sve dobiti i gubitke divizije B partneru B.
Posebna izdvajanja će se poštivati ako se utvrdi da imaju "značajan ekonomski učinak". Ako IRS utvrdi da raspodjela nema znatni ekonomski učinak, ona će preraspodijeliti prihode ili gubitke kako bi odražavala što vjeruje da je IRS prikladan s obzirom na interes partnera u partnerstvu, što može stvoriti neočekivane i neželjene porezne posljedice.
Ove vrste izdvajanja, međutim, mogu razočarati investitore ako rezultiraju distribucijom likvidacije različitim od očekivanog. Stoga je početkom ranih 1990-ih došlo do novog nacrta koji se usredotočio na distribucije umjesto na izdvajanje poreza. Prema novom pristupu (ponekad se odnosi na pristup "namjensku dodjelu" ili "prisilnu dodjelu"), sporazumi o partnerstvu diktiraju postotke distribucija partnera i oslanjaju se na CPA partnerstva da prisili odgovarajuće porezne alokacije, tako da je saldo svršetka kapitala svakog partnera jednak što je potrebno kako bi partnerstvo omogućilo likvidaciju u skladu s vodopadom distribucije i osigurati da se kapitalni račun svakog partnera smanji na nulu.
Na primjer, raspoloživa količina distribucije mogla bi pružiti raspoloživu gotovinu partneru A 80%, a partneru B 20%, sve dok partner A ne primi sve raspodjele u iznosu jednakom 100% svog početnog doprinosa, a zatim 70% partneru A i 30% partneru B sve dok partner A ne primi sve raspodjele u iznosu koji iznosi 200% njegovog početnog doprinosa, a zatim 60% partnera A i 40% partneru B sve dok partner A je primio ukupno raspodjelu u iznosu jednakom 300% njegovog početnog doprinosa, itd . Investitori poput ovih sporazuma jer su lakše razumjeti i proizvesti sigurniji rezultat. Oni čine odvjetnike i CPA-e malo nervozno jer IRS nikada nije donio smjernice za njih, a postoji zabrinutost da ciljane alokacije možda neće imati značajan ekonomski učinak. No, opet, poslovni ljudi to vole i stoga su vjerojatno ovdje da ostanu.
Za razliku od korporacija, partnerstva su inherentno prolazni porezni subjekti. Dakle, bez obzira na to kako se dobit i gubitak dijele, dodijeljene porezne stavke prelaze na razinu partnera.
Zaključak
Odabir odgovarajućeg poslovnog subjekta uključuje pažljivo planiranje poreza i razumijevanje korporativnog i partnerskog prava. Uz savezni porezni zakon, svaka država ima svoja pravila o entitetskoj organizaciji i upravljanju, kao i svoj vlastiti porezni sustav (koji ne mora nužno slijediti savezni porezni sustav).
Ono što je najvažnije, međutim, važno je znati vrstu investitora koju tražite i razumjeti apetit i očekivanja investitora s obzirom na vrstu pothvata koju razmišljate. Nema strukture jednake veličine kada je riječ o ulaganju, no dobro je pripremiti se i tražiti ulaganje otvorenim očima.
Tvrtka Mullin Russ Kilejian je tvrtka s punim uslugama koja je osnovana 2003. Tvrtka je nacionalno priznata u području franšiznog zakona i pruža pravne usluge u području korporativnih, poreznih, radnih, zaštitnih, tehnoloških i komercijalnih parnica. Cheryl Mullin drži JD od Widener University School of Law i LL.M u oporezivanju od Southern Methodist University Dedman School of Law. Može se dobiti na cheryl.mullin@mrkpc.com.