Što je Free Cash Flow i kako ga možete izračunati?

Vaš besplatni novčani tok je pokazatelj vašeg poslovanja

Ako imate tvrtku, važno je razumjeti koji je besplatni novčani tok i kako se razlikuje od neto novčanog toka. Vaš besplatni novčani tok ključni je pokazatelj zdravlja i profitabilnosti vašeg poslovanja. Važno je da to možete točno izračunati kako biste donijeli ključne poslovne odluke za svoju organizaciju.

Besplatni novčani tok je koliko novca vaše poslovanje ima preostalo koristiti za druge svrhe nakon što je platio kapitalne izdatke, uključujući zgrade i opremu, te ostale troškove koji su potrebni za održavanje stalne operacije.

Izračunavanje besplatnog novčanog toka može biti nešto komplicirano, a zapravo postoji nekoliko načina na koje to možete učiniti. Ako ispravno koristite ove metode, ipak, svi bi trebali generirati isti odgovor (pružajući vam dobar način za provjeru vašeg posla).

Tri načina za izračunavanje besplatnog novčanog toka

Ta tri načina za izračunavanje besplatnog novčanog toka (također ponekad poznata kao "slobodni novčani tok do pojma") za vašu tvrtku prilično su jednostavni za upotrebu:

1. Slobodni novčani tok = prihodi od prodaje - operativni troškovi i porezi - potrebna ulaganja u poslovni kapital gdje:

U ovoj jednadžbi prihodi od prodaje iskazuju se iz izvještaja o poslovanju, kao i operativni troškovi i porezi. Ulaganja u novi poslovni kapital pojavljuju se kao povećanje dugotrajne imovine u bilanci poslovanja.

2. Slobodni novčani tok = Neto operativna dobit nakon oporezivanja (NOPAT) - Neto ulaganje u temeljni kapital

Ovdje je NOPAT isti iznos [Prihodi od prodaje - operativni troškovi i porezi] kao u prvoj jednadžbi.

Neto ulaganje u operativni kapital jednako je kao i treći rok u prvom obračunu, ili možete koristiti i povećanje stalnih sredstava u bilanci.

3. Besplatni novčani tok = neto novčani tok od poslovanja - kapitalni rashodi

Ovdje je neto novčani tok od poslovanja rezultat prvog dijela Izvještaja o novčanom tijeku , a kapitalni rashodi proizlaze iz povećanja stalnih sredstava izvan bilance stanja.

Kao što ćete shvatiti kada pregledate ove jednadžbe i radite s njima, sve tri ove metode za izračunavanje slobodnog novčanog toka trebale bi dati isti odgovor - oni samo pristupaju istim informacijama iz različitih kutova.

Što biste trebali učiniti s ovim informacijama?

Tvrtke koje imaju zdravo slobodno novčani tok imaju dovoljno sredstava da ispune svoje račune svaki mjesec, a neki ostali. Tvrtka s rastućim ili visokim slobodnim novčanim tijekovima općenito dobro radi i možda bi htjela razmotriti širenje, a možda će morati restrukturirati tvrtku s pada ili nisko slobodnim novčanim tijekovima (ili nema preostalog novca nakon pokrivanja računa).

Nije neobično, zapravo, da investitori traže tvrtke s brzim rastom slobodnog novčanog toka, budući da takve tvrtke mogu imati odlične buduće izglede. Ako investitori pronađu tvrtku s porastom novčanog toka i podcijenjenom cijenom dionica, ta tvrtka može biti još bolja investicijska oklada.

Vlasnici tvrtke trebaju koristiti besplatni tijek novca. Sredstva se mogu koristiti za proširenje poslovanja, isplatu dividendi dioničarima, smanjenje duga ili ulaganje u istraživanje novih proizvoda.