Postoji li venture capitalist u budućnosti vaše tvrtke?
Venture capitalist je osoba koja ulaže u poslovni pothvat, osiguravajući kapital za početak ili proširenje. Međutim, pojedinačni venture kapitalisti su rijetkost; većina venture capital (VC) dolazi iz profesionalno upravljanih javnih ili privatnih tvrtki. Njihovo poslovanje je udruživanje investicijskih fondova i pronalaženje i ulaganje u tvrtke koje će svojim investitorima pružiti visoku stopu povrata.
Budući da ove tvrtke venture capital-a žele veće stope povrata od ostalih investicija kao što je tržište dionica, obično ulažu u obećavajuće pokretanje ili mlade tvrtke koje imaju veliki potencijal za rast, ali su također visoki rizik. VC tvrtke obično ulažu u poslovne sektore kao što su IT, biomedicinske farmaceutike, čiste tehnologije, poluvodiči itd.
Zašto tvrtke traže venture kapitaliste
Ulaganje od poduzetničkog kapitala je oblik financiranja vlasničkih udjela - VC investitor isporučuje sredstva u zamjenu za stjecanje temeljnog kapitala u tvrtki. Financijsko financiranje obično koriste neprofitne tvrtke koje ne mogu osigurati poslovne zajmove od financijskih institucija ( financiranje duga ) zbog nedovoljnog novčanog toka , nedostatka kolaterala ili visokog rizika.
Tvrtka također može tražiti sudjelovanje venture capitalists zbog potrebe za dodatnom poslovnom stručnosti.
Na primjer, 1981. Bill Gates je odlučio da je Microsoft trebao strateško razmišljanje i zvukovne savjete iskusnog poslovnog čovjeka, a on je mogao uvjeriti venture capitalist Dave Marquardt da investira u Microsoft i pridruži se upravnom odboru, iako Microsoft nije trebao investicijski kapital u to vrijeme.
Kao što se ispostavilo, Dave Marquardt je bio jedini venture capitalist koji je ikada uložio u Microsoft i ostao na Microsoftovoj ploči već više od 30 godina.
Venture kapitalističke investicije u poduzećima obično su dugoročne (prosjek je od pet do osam godina). To je normalno koliko dugo je potrebno da se mlada tvrtka zreli do točke u kojoj njezine dionice imaju vrijednost i tvrtka ide javno ili se kupuje. VC tvrtke očekuju povrat ulaganja od 25% ili više s obzirom na profil rizika tvrtki u koje ulažu.
Venture capital poduzeća dobivaju investicijski kapital grupiranjem novca iz mirovinskih fondova, osiguravajućih društava i bogatih investitora. Tvrtka donosi odluke o tome koje tvrtke ulažu i primaju naknade za upravljanje i postotak zarade kao naknadu. VC tvrtke su veličine od malih (kapitalni fondovi od nekoliko milijuna dolara, obično ulažući svega svega nekoliko novih tvrtki svake godine) do ogromnih (milijarde dolara u imovini i uloženi u stotine tvrtki). Na primjer, Accel Partners, VC investitor na Facebooku, Etsy i Dropboxu, upravlja s više od 6 milijardi dolara u udruženim fondovima.
Tko ima kontrolu nad društvom kada je uključen VC Investitor?
Venture capitalist financiranje je loš izbor za poduzetnike koji žele zadržati kontrolu nad svojim poslovanjem.
U zamjenu za osiguravanje financiranja većina VC tvrtki dobiva većinsko pravo glasa tako što ima većinu dionica (ili preferirane klase dionica koje imaju više od redovnih dionica), kao i posebna veto prava. Venture kapitalistička ulaganja često su strukturirana tako da u slučaju prodaje dionica VC investitori imaju prvenstvena prava u smislu naknade.
Kako bi dodatno zaštitili svoje investicije, tvrtke VC preuzele aktivnu ulogu u tvrtkama koje ulažu, obično opskrbljuju članove uprave i uključuju se u sve važne odluke menadžmenta, uključujući ostvarivanje prava veta na pitanja kao što su prodaja tvrtke , dodatno financiranje, glavni poslovni rashodi, itd.
Koliko je teško dobiti financijska sredstva za poduzetnički kapital?
Velika većina poduzeća ne ispunjava uvjete za financiranje rizičnog kapitala.
VC tvrtke su vrlo izbirljive o poslovima koje ulažu - prema US Small Business Administration manje od .1% poduzeća financira od strane venture capital. Od nekolicine koja je u mogućnosti nabaviti financiranje VC-a, gotovo su sve tvrtke koje su prošle početnu fazu i mogu pokazati održiv proizvod ili uslugu. Velika većina novih poslovnih sjemena novca i dalje dolazi od samog vlasnika tvrtke (vidi 8 Izvori poslovanja Start Up Money) ili od anđela investitora .
Poznati poduzetnički pothvat s kapitalnim ulaganjima *
| Društvo | Zaposlenici (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34.600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106700 |
| Jabuka | 92.600 |
| 53.600 |
* od Nacionalne statistike udruga venture kapitala
Također poznat kao:
BO.
Primjeri:
Zbog ulaganja venture kapitalista, Bernard i Alex uspjeli su uspješno krenuti na tržište izvoza .
Vidi također:
Kako pripremiti poslovni plan za investitora